October 21, 2026
Instytucja fundacji rodzinnej w polskich realiach regulacyjnych szybko przerosła swoją pierwotną, wyłącznie sukcesyjną rolę. Dla prywatnych inwestorów, aniołów biznesu oraz fundatorów budujących portfele w obszarze nowych technologii stała się elastycznym i potężnym wehikułem inwestycyjnym.
Podczas webinaru Cobin Angels „Fundacja rodzinna jako anioł biznesu”, ekspert podatkowy Grzegorz Sprawka (partner w Kancelarii DZP) szczegółowo przeanalizował projektowane zmiany legislacyjne i wyjaśnił, jak bezpiecznie lokować kapitał w spółki technologiczne. Chociaż rządowy projekt nowelizacji trafił do Sejmu i zapowiedzi zmian podatkowych wzbudziły spore poruszenie w środowisku inwestorów oraz firm rodzinnych, wnioski z dyskusji są jednoznaczne: fundacja rodzinna wciąż pozostaje efektywnym i bezpiecznym narzędziem do inwestowania w nowe technologie oraz startupy.
Mimo że planowana reforma zakłada podwyższenie stawki podatku przy wypłacie do beneficjentów z 15% do 19%, rozwiązanie to jedynie zrównuje opodatkowanie fundacji ze standardową stawką dla inwestycji kapitałowych osób fizycznych. Fundacja rodzinna nadal wygrywa jednak z inwestycją bezpośrednią dzięki odroczeniu opodatkowania do momentu rzeczywistej konsumpcji zysków (wypłaty do beneficjenta) oraz brakowi obowiązku zapłaty daniny solidarnościowej
Projektowana korekta podstawowej stawki opodatkowania wypłat z 15% do 19% zrównuje fundację z rynkowym standardem dla osób fizycznych, jednak wciąż zapewnia ona istotne korzyści w postaci braku bieżącego opodatkowania zysków na etapie reinwestycji (eliminacja efektu tzw. tax drag) oraz całkowitego wyłączenia z 4-procentowej daniny solidarnościowej, która przy wyższych zyskach prywatnych podnosi efektywne opodatkowanie do 23%. Wprowadzany 2-letni okres karencji na zbycie aktywów (lock-up) dotyczy wyłącznie majątku wnoszonego do fundacji w naturze, co oznacza, że standardowe inwestycje kapitałowe dokonywane przez fundację ze środków pieniężnych są wolne od tego rygoru.
Nowelizacja porządkuje również zasady opodatkowania dochodów z zagranicznych podmiotów transparentnych podatkowo znosząc ryzyko sankcyjnego podatku 25% i zwalniając z opodatkowania zyski pochodzące z działalności dozwolonej. W obszarze finansowania dłużnego standardowe, rynkowe pożyczki spłacane w terminie do 10 lat nie generują ryzyka ukrytych zysków, o ile zachowana jest odpowiednia strukturyzacja, w tym posiadanie statusu wspólnika w finansowanej spółce portfelowej. Ponadto projekt ustawy odpowiada na postulaty wielopokoleniowych firm rodzinnych poprzez rozszerzenie preferencji podatkowych na linię boczną (zstępnych rodzeństwa), co znosi dotychczasowe bariery przy skumulowanym zarządzaniu majątkiem.
Projekt ustawy odpowiada na istotne postulaty rynkowe, rozszerzając preferencje podatkowe na linie boczne (zstępnych rodzeństwa). Umożliwi to bezproblemowe, efektywne podatkowo zarządzanie wspólnym majątkiem skumulowanym przez braci i siostry oraz sprawną sukcesję w wielopokoleniowych firmach.
Zapowiadane nowelizacje uszczelniają system podatkowy, jednak nie naruszają fundamentów, które decydują o atrakcyjności fundacji rodzinnej. Domyślny brak bieżącego opodatkowania przy reinwestycji zysków, ochrona przed daniną solidarnościową oraz nowe, korzystne regulacje dla inwestycji w fundusze międzynarodowe sprawiają, że fundacja rodzinna umacnia swoją pozycję jako kluczowy wehikuł do budowania i ochrony kapitału w sektorze innowacji.
Masz pytania dotyczące webinaru? Skontaktuj się z zespołem Cobin Angels: Tomasz Laskowicz, Monika Heldt.
